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繼今年1月和4月國內多家中小銀行密集開啟下調存款利率模式后，“五一”假期后，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行三家股份制銀行，以及隰縣新田村鎮銀行、應城融興村鎮銀行等多家村鎮銀行也紛紛對存款利率進行調整。

其中，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行均自2023年5月5日起調整人民幣存款掛牌利率，經過本次下調，3家銀行的活期存款年利率均下調至0.25%；定期存款中，1年期、2年期和5年期整存整取產品年利率均下降至1.85%、2.40%和2.95%。3年期整存整取產品年利率略有不同，浙商銀行調整為2.90%，恒豐銀行和渤海銀行調整為2.95%。

截至目前，經過近兩年來的多輪下調，我國國有大行和12家股份制銀行的3年期和5年期定期存款利率均告別“3時代”。

“此輪銀行調降利率始于2022年9月中旬，綜合來看此次部分銀行下調存款利率仍是2022年降息潮的延續補充。不同的是，去年9月開始下調存款利率的是部分國有商業銀行和股份制銀行，今年調降的主要是去年末未進行調整的中小銀行，呈現‘以大行為主導，小行后續跟進’的特征。”一德期貨宏觀分析師肖利娜在接受期貨日報記者采訪時表示，在存款利率市場化的背景下，中小銀行與大型銀行的利率差總體仍需維持在相對穩定的水平，只是調整存在一定的時間差。

國際期貨高級研究員湯林閩也表示，與去年4月、9月兩波銀行“降息潮”相比，本輪銀行“降息”的一個主要特點在于其更加體現了存貸款利率市場化改革的成效，即去年兩輪銀行“降息”是改革開端，而本輪銀行“降息”則體現了改革的后續進展。

談及今年以來國內多地中小銀行相繼“降息”的原因，多數分析人士認為主要受銀行息差壓力較大的影響。肖利娜告訴記者，2022年在兩波存款利率下調后，銀行整體凈息差仍處于低位，首次跌破2%。今年以來的市場貸款利率繼續下降，銀行息差壓力很大，銀行尤其是中小股份制銀行有調降存款利率的動力。“4月以來多家中小銀行紛紛下調個人存款利率的主要目的均在于穩定銀行息差水平，通過降低存款成本來緩解銀行負債端壓力，更好地服務實體經濟。”

此外，今年4月10日市場利率自律定價機制最新修訂發布的《合格審慎評估實施辦法》將“存款利率市場化定價情況”納入考核，也成為推動銀行調降存款利率的一大因素。湯林閩表示，該辦法在“銀行業存款類金融機構的評估指標及標準”中新增了“存款利率市場化定價情況（扣分項）”一項，這一調整將原來的激勵性機制改為懲罰性機制，如果銀行存款利率的定價上限沒有下調，有可能不利于MPA，從而促成多家銀行此次下調存款利率。

在湯林閩看來，本輪存款利率下調，一方面可能對居民或企業的儲蓄意愿產生影響，促使居民和企業減少儲蓄、增加消費或投資，從而有利于我國經濟的持續復蘇；另一方面，中小銀行往常的一大優勢在于其存款利率較高，存款利率下降必然影響其這方面優勢，也會倒逼中小銀行加快轉變經營思路、提高經營能力。

總的來看，在本次三家股份制銀行對利率調整后，我國12家股份制銀行存款掛牌利率調整已悉數完成。談及后續存款利率下調空間，肖利娜表示，考慮到存款利率目前已處于較低水平，以及近期消費有所回暖、融資需求上升，對中小行銀行進一步調降存款利率構成阻力，大行跟進的可能性也不高，因此短期內存款基準利率大概率不會進一步大幅調整，此輪銀行調降存款利率或暫告一段落。

（文章來源：期貨日報）

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